Червоне море: контейнери повертаються, ставки ростуть
Транзит контейнерів через Суец відновлюється: повне повернення флоту прогнозують до I кварталу 2027 року. Тим часом ставки Азія-Середземномор'я зросли на 3% до $3 927/FEU, а Азія-Північна Європа — на 6% до $3 442/FEU: перевізники підняли тарифи (GRI), готуючись до переговорів за контрактами на 2027 рік, хоча деякі форвардери сумніваються у стійкості підвищення.
Поступове повернення флоту знижує ризик збоїв у розкладах, але якщо хуситська загроза не завадить завершити повернення, у 2027 році зросте ризик надлишку потужностей у перевізників.
Чому флот повертається в Червоне море
Хуситсько-саудівське насильство посилюється: нещодавні просування хуситів уздовж Червоного моря збільшують їхній потенційний вплив на судноплавство через Баб-ель-Мандебську протоку та ймовірність атак на судна, що проходять нею. Попри це — і попри те, що саме такий рівень ризику з кінця 2023 року змушував більшість контейнерного трафіку обходити Червоне море, — перевізники продовжують поступово повертатися через Суец. За оцінками, повне відновлення транзитів відбудеться протягом I кварталу 2027 року.
Чому перевізники почуваються впевненіше зараз, ніж під час подібних періодів високого ризику раніше, — ймовірно, поєднання високих витрат на паливо та рівня заторів із геополітичними міркуваннями. Серед них, за спостереженням аналітика Пітера Тіршвелла, — інтерес хуситів до безпеки й стабільності більшості трафіку в Червоному морі, що певною мірою легітимізує групу в очах Заходу, а також посилений тиск саме на Саудівську Аравію та судна, що проходять повз неї.
Повернення флоту відбувається поступово, а не одночасно — це має пом'якшити збої розкладів і скупчення суден, які виникають, коли більше судів прибуває раніше запланованого. Відновлення розпочалося вже після піку попиту на напрямку Азія–Європа на початку липня і триватиме протягом наступних місяців низького попиту, тож зриви для вантажовідправників будуть меншими, ніж якби повернення збіглося з піковим сезоном.
Ставки на Європу та Середземномор'я ростуть на тлі переговорів щодо контрактів-2027
Ставки Азія–Північна Європа за індексом Freightos Baltic Index минулого тижня зросли на 6% — до $3 442/FEU, а на напрямку Азія–Середземномор'я — на 3%, до $3 927/FEU. Зростання відбулося через нові загальні підвищення ставок (GRI), якими перевізники тиснуть на рівень цін напередодні початку переговорів щодо довгострокових контрактів на 2027 рік.
- Поточні затори в портах Далекого Сходу (хоч відставання й затримки там нарешті знижуються) усе ще поглинають частину контейнерної потужності
- Це допомагає перевізникам утримувати рівень ставок навіть попри зростання ефективної потужності через швидший обіг суден через Червоне море
- Частина форвардерів скептично ставиться до того, що підвищення втримається за поточних умов ринку
Що це означає для балансу потужностей у 2027 році
Загалом повернення до Червоного моря — якщо геополітика дозволить завершити цей процес — підвищує для перевізників ризик надлишку потужностей у 2027 році. Поки ж, попри зростання ефективної потужності через Червоне море та слабкий попит на напрямку Азія–Європа, спотові ставки останнім часом ростуть після кількох місяців зниження.